资金管理实施细则

第一章 公司和项目介绍

一、企业工商登记

x水电装饰工程有限公司是一家集送变电工程、水利水电安装及建筑维修于一体的综合型企业，自成立以来，我们以超强的实力，专业的品质，在行业内赢得了良好的盛誉。我们的员工始终坚持“以质量求生存，讲信用求发展，团结进取，开拓创新”的企业精神，不断完善自我，追求挺好，缔造挺好。

公司注册资金为人民币1300万元，员工总人数达150人，各种证件（承装（修、试）电力设施许可证、安全生产许可证、建筑企业资质证书）齐全。公司技术力量雄厚：拥有经验丰富的工程师25名，技术人员40名。公司拥有技术过硬的工程安装队伍，各类工程安装人员均通过专业技术考核，并多次实际参加工程施工，积累了丰富的安装经验。公司具有机械化的施工设备： 8t吊车1辆，12t吊车1辆，小型轿车15辆，中型轿车8辆，依维柯3辆，大车12辆。成套厂拥有4000平方米车间，有板金加工设备，剪板机、折弯机、冲床等，用于生产各种型号高、低压配电柜、配电箱，产品已通过XXXISO9000认证。2021年我公司全年缴税额为1076825.82元。

经营范围有：送变电工程、市政工程、市政绿化、机电设备安装及水利水电工程安装、电力设施承装、承修、承试（凭许可证经营），建筑工程劳务分包，建筑维修，建筑工具及器械的租赁，五金产品、矿产品、电线电缆、３５ＫＶ及以下高低压电器开关、成套设备、变压器及配套产品的批发、零售。

二、资金合作项目概述

本次融资用于雄安启动区128项目管廊支架工程与供电照明工程，工程造价约1.5亿元，河北省石家庄市元氏县美丽乡村改造、煤改电线路大修、变压器增容等项目，石家庄市晋州市美丽乡村改造、煤改电线路大修，赞皇县煤改电线路大修项目，工程造价约8000万元，河北诺万房地产开发有限公司电力施工工程，肖家营城中村改造项目回迁区8-14#楼高压正式电力安装工程，肖家营城中村改造项目回迁区1-7#楼正式电力安装工程，厚德锦城小区1#-7#楼住宅楼、12#-17#商业及车库电力工程施工工程，石家庄磊阳天府电力外网及配套工程，造价约4000万元，以及工程电缆、变压器、高低压开关柜等电力设备及其他与施工相关的原材料进料使用。

公司项目需要融资：3000万元人民币，合作年限：3年，融资年回报率12%，到期偿还本金。

第二章 项目用款计划和还款来源

一、项目用款计划

根据工程预算部、规划部上报的资金使用计划，管廊支架工程与供电照明工程建设期为一年，2022年6月-2023年6月，贵单位投资的3000万将100%用于上述建设范围。根据本公司的营运进度，资金使用作出如下计划：

序号	名称	2022年所需费用（万元）
		总计	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月
1	工程电缆	460		150	150				160
2	电线及网线	100	50						50
3	变压器	900				300	300	300
4	高压开关柜	120				40	40		40
5	低压开关柜	300			100	100			100
6	电器配件	150				150
7	照明设备	180			80	100
8	工程施工	110				50	60
9	涂料及基层	450	150			150	150
10	管廊支架	120					40	80
11	电力开关	400			150		150		100
12	其他辅料	300				100	100		100
13	农民工工资	500	80	80	80	80	80	80	20
合计		4090	280	230	560	1070	920	460	570

二、项目还款来源及保障

项目还款来源主要为未来三年承揽工程所得工程款。主要保障来自规范的运营能力：

（一）销售收入

1、雄安启动区128项目管廊支架工程与供电照明工程，工程造价约1.5亿元，预计2022年7月收入5000万，2023年6月底回款收入1亿元。

2、河北省石家庄市元氏县美丽乡村改造、煤改电线路大修、变压器增容等项目，石家庄市晋州市美丽乡村改造、煤改电线路大修，赞皇县煤改电线路大修项目，工程造价约8000万元，预计2022年9月收入3000万，2023年12月底回款收入5000万元。

3、河北诺万房地产开发有限公司电力施工工程，肖家营城中村改造项目回迁区8-14#楼高压正式电力安装工程，肖家营城中村改造项目回迁区1-7#楼正式电力安装工程，厚德锦城小区1#-7#楼住宅楼、12#-17#商业及车库电力工程施工工程，石家庄磊阳天府电力外网及配套工程，造价约4000万元，预计2023年1月收入1000万，2023年12月底回款收入3000万元。

（二）项目利润分析

利润分析表

单位：万元

序号	项目名称	金额
1	销售收入	9000
2	总成本费用	6000
3	销售税金及附加	302．4
4	利润总额	2697.6
5	所得税	674.4
6	净利润	2023.2

（三）财务盈利能力分析

项目建成后，公司达到设定的规模，各项财务指标估算如下：

项目主要经济指标

序号	指标名称	指标值（万元）	备注
01	项目产值	9000
02	总投资额	4090
03	融资额	3000
04	总成本费用	6000
05	净利润	2023.2
06	融资回收期	3.43	（年）
07	销售利润率	29.97	%
08	投资利润率	49.47	%

三、项目利润分配形式

公司项目需要融资：3000万元人民币，合作年限：3年，融资年回报率12%，到期偿还本金。

2022年： 12月份还合作方180万元

2023年： 6月份还合作方180万元

12月份还合作方180万元

2024年： 6月份还合作方180万元

12月份还合作方180万元

2025年： 6月份还合作方3180万元

第三章 企业项目微观经济指标-E系指标分析

一、微观经济指标—E系指标在本企业项目中的具体体现

从本项目看NOI（万元）=营业收入－营业成本=3000万元。

NPI（万元）=NOI-管理费（150万）-建筑物本体外折旧摊销（20年摊销）=2645.5万元

EBITDA（万元）=总收入-管理费=2850万元。

投资回报率=年利润或年均利润/投资总额*100%=89.92%。

二、微观经济指标—P系指标在本企业项目中的具体体现

在本项目中，销售收入每年9000万，总成本费用为6000万，按此测算

净现值NPV（按照十年测算，利率8%）=全部回收额的现值-投资额的现值=14323.56万元；

税后内部收益率IRR=23.33%；

投资回收周期约为3.43年。

三、微观经济指标—ECBSSA系指标在本企业项目中的具体体现

由于本项目为供电工程建设，安全经济学研究微观经济指标—ECBSSA系指标主要为：

事物损失规模≦GNP2．5％；

安全投资规模占GNP3．5％；

一般安全投入产出比为1∶6；

安全生产贡献率达到GNP的2．5％；

对于安全保障措施的预防性效果与事后整改效果关系为1：5；

安全系统设计效益比＝10倍。

总体看，微观经济指标—ECBSSA系指标是比较安全的。

三、微观经济指标—FMSA系指标在本企业项目中的具体体现

微观经济指标—FMSA系指标在本企业具体体现:

销售利润率=29.97%;

资本收益率=49.47%

资本保值增值率=134.0%

资产负债率=73.35%

流动比率=0.91：1

总体看，微观经济指标—FMSA系指标是安全的。

四、项目财务综合分析

综上本项目投资利润率达到49.47%，远远超过通货膨胀率10%的指标和银行贷款利率12%的指标，因此按照销售收入每年9000万元，总成本费用6000万，整体现金流和经营状况较为健康，具有较好投资前景。

第四章 项目资金监管实施措施

一、资金监管原则

出资人监管的对象和范围是其全资、控股企业；出资人是企业当然的财务监管机构；监管的总体方式以监管机构审批备案和向监管对象——企业派驻监管特派员相结合；监管的内容主要有资金、资产、费用、收入及利润分配、财务报告五大项。

二、资金监管内容

(一)筹资

当企业拟实施下列筹资行为时，应分别报特派员、监管机构同意或备案：

1、采取吸收合并等筹资方式，导致改变企业股本结构肘，事前须经监管部门同意，然后提交股东大会批准。

2、接受非货币资金投资，须由资产评估机构进行评估，并经监管部门会同出资人确认。

3、用资产抵押方式向外举债筹资，全资企业无论数额大小，应报监管部门同意；上市公司绝对额超过净资产5%，非上市公司超过净资产2%的，在提交股东大会批准之前，先征得监管部门批复同意；上市公司在净资产5%以下，非上市公司在净资产2%以下的资产抵押贷款，由企业董事会决定，并报监管部门备案。

(二)资本金

未经企业股东大会批准，企业不得随意变更股本结构。企业资本金的增减变动，筹资及法定重估中资本公积金的增减变动，弥补亏损引起盈余公积金的变动等.经监管部门同意后，提交股东大会批准。

(三)消费资金

控股企业各项消费资金的使用，应编制项目预算和开支计划，由董事会审批并报监管部门备案；全资企业项目预算和开支计划，应报监管部门审批。

(四)运营资金

企业要按照生产经营、固定资产投资、对外投资、生活福利等，分类按季编制资金运营预算，企业重大资金使用计划，应报监管部门备案。

(五)其他

监管机构在对企业财务行为进行监管时，为确保出资人和企业的利益，为个业发展创造良好的环境，任何部门和单位对企业的收费、罚款和摊派，必须经特派员复核、签批，凡无合法依据、标准的收费、罚款和摊派，企业一律不得支付；为确保企业资金的安全，对无效合同，无合法凭证、无合规手续的会计事项，有权要求企业不能对外支付现金(包括支票、汇票等)。

第五章 大额资金监管和还款应急预案

一、资金管理实施安全总则

公司应当关注涉及资金使用的风险：

1、资金使用违反XXX法律法规可能遭受外部处罚、经济损失和信誉损失。

2、资金使用未经适当审批或超越授权审批，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失。

3、银行账户的开立、审批、使用、核对和清理不符合XXX有关法律法规要求，可能导致受到处罚造成资金损失。

4、原始票据不完整可能造成账实不符或导致财务报表信息失真。

5、有关票据的遗失、变造、伪造、被盗以及非法使用印章，可能导致资产损失、法律诉讼。

二、项目还款应急预案

（一）还款应急预案目的

1、风险点：避免甲方无法按时履约，形成呆死帐 。

2、为加强应收帐款管理，减少坏账损失，提高应对坏帐的能力。确保在出现呆、死坏帐时，能够有效进行正确的处理，保证公司现金正常周转，能够按时还款，x大限度的降低集团公司的风险和损失，特制定本预案。

（二）工作原则

以缩短应收帐款占用资金时间，加快企业资金周转，提高企业资金的使用效率为原则，有效的开展工作，尽量减少呆死帐造成的损失。

（三）应急组织领导及机构

公司工程回款应急处置工作小组，实行公司领导负责制和分负责制。

组  长：财务总监

副组长：财务管理部经理

组  员：业务部经理、业务员、财务人员。

（四） 职责

1、财务部管理部和相关的业务部门同为工程回款管理部门；

2、财务部门负责数据传递和信息反馈；

3、业务部门负责客户的联系和款项催收；

4、财务部门和业务部门共同负责客户回款协调配合。

（五）应急措施

1、财务管理部要组织相关责任人、经手人、经办人召开会议，具体的研究欠款对象的各方面情，通过分析成因，研究细节问题，责任到具体人头；

2、依法负责清欠。充分运用法律手段清理欠款，以维护企业合法权益。对于逾期的货款，凡债务人没有明确还款计划或有效承诺的，诉诸法律进行清缴；

3、工程回款采取责任人负责。在生产经营等各项活动中，哪个部门或个人出现的呆帐，哪个部门经理或个人，就是第一责任人，必须对企业应收帐款负全责进行催缴催收；

4、对可能破产、关闭的客户，积采取保全债权措施，财务经理负责，安排专人死看死守；

5、已经破产的，财务管理部经理负责，及时取得各种法律文书，履行正常的核销程序，进行核销；

6、对长期挂帐、事实上已难以收回的逾期货款或对因其他原因虚列的应收帐款尽快采取法律手段，扣押抵账物资、止损融资、并尽快拍卖不动产回款；

7、财务管理部经理与生产经营部，对企业清欠收回的抵帐物资，要及时盘活处理，防止造成新的积压和损失。

（六）资金安全保证

根据融资合同，我公司x高权利机关和全体股东以“保证投资方资金安全及合法获利在先”为原则，统一将现有实施建设的“建筑安装工程”出质、抵押给投资方，具体出质、抵押事项包括：

1、以我公司100%股权作为本次合作资金质押担保；以我公司现有资产及未来收益向本笔资金合作提供全额担保；

2、我方所有股东承诺为此笔合作资金的本金和红利提供担保，并愿意为此笔合作资金的本金和红利的支付承担无限连带责任；

3、当我公司没有按协议约定按时归还贵公司本金及红利时，贵公司有权处置我公司及股东名下资产，用于优先偿还贵公司合作资金的本金及红利；

第六章 企业财务管理方案

本项目管理将从工程技术、施工、质量、安全、成本、物供等方面着手，总结以往的成功管理经验共制定制度、办法、规则制定以下财务管理方案

1. 公司财务核算部为项目资金管理的归口管理部门。负责公司项目资金的日常管理工作，向公司经理负责，并接受公司财务核算部门的检查、监督。
2. 2.项目部是项目资金管理的直接责任单位，负责项目工程款的按时收取，项目月度资金收支计划的编制，项目成本的按月定案。
3. 项目经理是项目资金收支统筹平衡的第一责任人，统筹策划项目全过程的各类资金使用。
4. 4. 公司工程管理部和经营管理部应及时协助项目部解决工程合同条款中的争议问题，配合项目部做好工程款的收取及工程结算工作。
5. 5. 账户管理

5.1所有项目部都在公司财务核算部开立内部银行专户，各自核算项目部的资金收付业务。项目部的一切资金收支，必须统一汇入x水电装饰工程有限公司账户（账户：x水电装饰工程有限公司；账号：8111801011200825886；开户银行：中信银行石家庄广安大街支行），通过公司财务部办理划拨到公司内部资金账户。

5.2原则上一律不得在工程所在地设立账户，如确实需要的，须由项目部向公司提交书面申请，经公司领导同意后方可办理开户手续，其账户开通网银由公司财务核算部统一管理，银行账户预留印签交财务核算部保管。工程竣工后，开设的项目银行账户及时予以注销，相关存档资料由财务核算部统一保管。

6.计划管理

6.1项目部应于每月25日前，根据工程收款计划、材料设备采购计划、人工费支付计划等，编制项目次月资金收支计划表，一式两份，分别上报工程管理部，工程管理部汇总后上报财务核算部、主管领导和公司经理。

6.2项目部应于每月底与公司财务核算部进行项目资金收支情况进行核对，公司财务核算部应定期与业主、总分包单位做好账户的核对。

6.3公司建立以项目部经理、工程管理部经理、财务核算部经理为责任人的工程款收取信息平台，使各种款项收取信息能够及时传递，从而及时将款项收回，确保资金计划的有效执行。

6.4项目部应加强物资采购计划管理，限量采购，避免存货积压造成资金占用浪费。

7.量入为出、留有余地。

量入为出、留有余地，是指各项目部在编制资金收支计划和使用时注重资金积累，不但不能突破公司设定的可使用资金总额，而且须为以后工程款收取低潮时工资、奖金的发放、日常费用和工程结算费用的报销、材料欠款的支付以及项目兑现留下足够的资金2000万元。

8.专款专用，有偿使用。

8.1专款专用，是指公司财务核算部对各项目部的资金核算到工程项目的材料款1500万元。

8.2有偿使用，是指公司原则上不给项目部垫资，因工程合同承诺垫资而需要公司垫资的，须向公司内部银行办理贷款手续，经公司财务核算部审核，报公司经理批准执行，规定借款时间期限，借款期内按银行同期贷款利息计息摊入项目成本。

 

第七章 企业项目风险规避

一、政策风险及规避

政策风险的防范政策风险防范主要取决于市场参与者对XXX宏观政策的理解和把握，取决于投资者对市场趋势的正确判断。由于政策风险防范的主要对象是x管理当局，因而有其特殊性。

(1)反向性政策风险的防范。对于反向性政策风险的防范主要是理顺XXX政策与企业资产重组运作内在机制之间的关系。

(2)突变性政策风险的防范。

对于突变性政策风险的防范主要取决于XXX监管部门，其防范措施为：加强平时的日常监管。在市场运行过程中进行日常监管，可以防微杜渐，防患于未然。

二、管理风险及规避

本项目融资成功后，相应在项目管理、资金运筹等诸多方面对合作公司均提出了高的要求。公司内部管理中存在诸如成本控制、人员变动、资金运营等方面的不确定性，将为公司的运营带来风险。如何减少管理风险是本项目运行过程中必须予以关注的。

应对经营管理风险的对策：

（1）项目融资成功后，吸收具有丰富投资管理、运营管理方面经验的专业人才进入公司管理层；

（2）规范公司治理，制定完善各项管理制度，保障股东和投资者的合法权益；

（3）加强对管理人员组织结构、管理制度、管理方法等方面的内部培训、外部培训，提高其整体素质和经营管理水平。强化企业的市场意识，形成公司内部互相补充，互相促进的良性循环体系，创造优良的市场信誉。

（4）推行目标成本管理，加强成本控制；

（5）倡导组织创新、思想创新，以适应不断变化的外部环境。

三、决策风险及规避

行政决策风险显然属于社会风险范畴。依据风险社会理论，当代社会风险是由人的行动和决定造成的，而不是由外在因素强加的，人的任何一种行动和决定都可能制造风险，各种风险其实是与文明进程和不断发展的现代化紧密相连的。因此，在行政决策中，决策者必须高度重视决策风险的防范工作。一个很小的决策失误往往给企业带来的损失去不可估量。

决策风险规避措施：

（一）提高决策者素质，防止行政自由裁量权的滥用

决策x终必须由少数决策者决定取舍，决策者决定决策的效果如何。提高决策者素质，寻找有效的控制机制。

（二）建立健全行政决策程序，保障行政决策的民主性、科学性

首先制定一部完整、统一的行政程序法，对重大行政决策程序有详实、科学、民主的规定，该规定为x部门在作出行政决策时提供了法律依据，使得行政决策程序更加规范化和法制化。它的颁布对我国行政决策程序的法制化具现实意义。

（三）明晰决策责任，完善行政决策法律监督机制

分清决策主体及其工作人员的责任，强化违法决策责任追究，可以增强决策者的责任心，是有效预防决策风险的途径之一。

四、财务风险及规避

财务风险是指由于投资者举债经营而产生的不能履行债务义务或不能及时获得贷款的风险。通常投资者负债比率越大，财务风险就越高。财务风险是指企业由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定影响。。

应对财务风险的对策：

（1）实行严格的资金借贷和运用审批制度，根据公司发展情况和资金市场成本的变化，调整资本结构；

（2）使投资项目尽快产生效益，提高资产盈利能力，降低投资风险；

（3）加强对业务收入、业务支出、日常现金等的管理，在保持较高的流动性的基础上，减少资金占用，为公司扩大投资提供现金流；

（4）加大资本运营的力度，构筑和拓宽畅通的融资渠道，为企业的资金供应建立稳固的渠道，为公司的发展不断输入资金，同时完善公司自身的“造血”机制；

（5）加强对资金运行情况的监控，x大限度地提高资金使用效率；

（6）实施财务预决算制度；

（7）建立相应的风险预警机制，加强内部管理，严格规章制度，把可能发生的损失降到x低程度。

五、市场风险及规避

（1）市场供求风险

我公司将事先对产品的品质等各项指标进行检测、筛选，确定好目标市场，密切注意市场行情的变化，在充分做好市场调研和产品定位的基础上，发挥自身的优势，占领更多的市场份额，做大自身品牌，不断加强自己的竞争力，为将来可能出现的市场激烈争夺做好准备，增强应对价格变动和抵御风险的能力，给投资方充分的投资信心。

规避措施：市场风险是指由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动，这些因素来自公司外部，是公司无法控制和回避的。针对市场需求不断变化的状况，本项目管理层应密切注视市场动向，树立超前意识，扩大市场空间，随时抓住市场切入点；在把握市场的同时，通过质量促销、品牌营销、售后服务等多种经营方式，不断调整、完善和优化产品结构。